La Economía en Evolución
La Economía en Evolución consiste en identificar empresas que están sacando partido de los cambios demográficos y tecnológicos de varias décadas, independientemente de su región o sector.
¿Qué es la inversión temática?
La inversión temática (a menudo denominada inversión en tendencias o megatendencias) es un término amplio utilizado para describir enfoques de inversión que se centran en determinados temas económicos, corporativos, sociales o tecnológicos. En el mundo actual tan disruptivo, estas temáticas suelen centrarse en los dos principales motores del comportamiento empresarial a largo plazo: los cambios demográficos y los tecnológicos.
Las cinco temáticas de la economía en evolución que hemos identificado son el resultado de las tendencias demográficas a largo plazo y los avances tecnológicos. Creemos que pueden ofrecer a los inversores en renta variable acceso a las mejores oportunidades de crecimiento estructural a largo plazo, independientemente de cómo se definan las empresas geográficamente o desde una perspectiva sectorial.
¿Funciona la inversión temática?
Creemos que las definiciones geográficas o por sectores de inversión - que, en su día, fue una forma práctica para que los inversores clasificaran las empresas y decidieran sobre su asignación de activos, deben evolucionar para hacer frente a la realidad de que el mundo es cada vez más complicado y está más conectado que nunca.
Un enfoque de inversión temática tiene como objetivo ayudar a los inversores a:
- Aprovechar los motores del cambio y el crecimiento a largo plazo
- Identificar mejor las perspectivas a largo plazo de las empresas
- Articular convicciones de inversión concretas
¿Es la inversión temática un enfoque a largo plazo?
Creemos que la inversión temática debería buscar fundamentalmente resultados a largo plazo para los inversores y, por tanto, es un enfoque racional y no una simple moda. De hecho, consideramos que la inversión temática es la nueva normalidad de la inversión en renta variable.
Si bien muchas temáticas o tendencias individuales pueden captar la atención de los inversores, es importante adoptar un enfoque diversificado y con matices. Esto puede ayudar a los inversores a mitigar la volatilidad y el carácter cíclico que pueden derivarse de una temática que tenga un universo de inversión pequeño o concentrado de empresas adecuadas.
Para ayudar a la gente a invertir en las empresas que están adoptando estos cambios, hemos adaptado nuestras capacidades de investigación interna para incorporar las cinco principales tendencias que, en nuestra opinión, representan el futuro de la inversión en crecimiento fundamental a largo plazo.
Envejecimiento de la población y estilos de vida
Las tendencias de envejecimiento de la población están creando oportunidades para los inversores de crecimiento a largo plazo debido a la creciente demanda de asistencia sanitaria, ocio, bienestar, vivienda y mucho más.
Consumidor Conectado
La digitalización empodera a los consumidores como nunca antes, con acceso móvil las 24 horas del día a una amplia gama de productos, las empresas deben evolucionar para seguir siendo competitivas.
Automatización
Ahora más industrias pueden utilizar la robótica, que ofrece mayor sofisticación y precisión para tareas repetitivas o peligrosas, y puede proporcionar soluciones laborales asequibles.
Economía limpia
Las empresas innovadoras están creando soluciones para abordar las presiones por la escasez de recursos naturales y la necesidad de reducir las emisiones de gases de efecto invernadero
Sociedades en transición
Es probable que una clase media mundial en rápido crecimiento cree oportunidades de crecimiento a medida que la demanda de bienes e infraestructuras pase de lo básico a lo aspiracional.
Metaverso
El Metaverso viene impulsado por empresas que, a nuestro parecer, tienen potencial para generar un fuerte crecimiento en la próxima década.
Inversión temática activa
La disrupción en el mundo empresarial es dinámica por naturaleza, por lo que es fundamental identificar a los ganadores individuales a largo plazo, ya que hay perdedores incluso en áreas de alto crecimiento estructural.
Por tanto, comprender la diferencia entre una moda pasajera y la realidad comercial a largo plazo resulta crucial para aquellos inversores que busquen una rentabilidad sostenible.
Un enfoque temático también puede ayudar a los inversores a entender cómo podría irles en el futuro a aquellas empresas que están evolucionando su modelo de negocio. Por ejemplo, una empresa que sigue generando la mayor parte de sus ingresos hoy en día a partir de un negocio o producto tradicional, puede estar haciendo grandes avances en un nuevo sector o base de clientes que puede hacer que sea una inversión atractiva a largo plazo.
Para diferenciar las modas del mercado de la realidad digna de invertir a la hora de identificar tendencias a largo plazo, buscamos pruebas (como investigaciones/estadísticas de fuentes relevantes y creíbles) de que la temática tiene el potencial para lograr un crecimiento interanual del 10% como mínimo durante la próxima década.
A medida que las empresas se vuelven más globales y multisectoriales, entender el mercado, la estrategia y los clientes de las empresas es crucial para identificar a los ganadores y perdedores a largo plazo dentro de una temática.
- Enfoque activo probado en el tiempo desde nuestros inicios en 1960
- Hincapié en empresas con capacidad probada para ofrecer resultados sostenibles desde el punto de vista comercial de las innovaciones
- Cada año, organizamos cientos de reuniones con la directiva de las empresas, lo que nos ayuda a identificar ganadores y perdedores
Nuestro enfoque de selección activa está basado en la filosofía fundamental de Framlington Equities de seleccionar empresas de alta calidad que, en nuestra opinión, tienen el mayor potencial, en lugar de invertir en una cesta de valores que operan en un determinado sector.
Para proporcionar a los inversores acceso a motores de rentabilidad a largo plazo, hemos desarrollado nuestra organización de análisis colaborativa para dar prioridad a la exposición temática en lugar de a la información geográfica y sectorial, que es menos relevante para evaluar las empresas multisectoriales actuales.
- Los grupos de investigación colaborativos nos ayudan a combinar una amplia experiencia con un enfoque de mejores ideas
Nuestra base de datos de exposición temática propia también nos permite cuantificar los niveles de exposición de las empresas a temáticas específicas en toda la economía en evolución, en un universo de aproximadamente 11.000 empresas cotizadas.
Nuestra base de datos de exposición temática propia también nos permite cuantificar los niveles de exposición de las empresas a temáticas específicas en toda la economía en evolución, en un universo de aproximadamente 11.000 empresas cotizadas.
Consideraciones sobre los riesgos de esta estrategia:Los objetivos de crecimiento son internos,se ofrecen únicamente con fines ilustrativos, y no están garantizados. Todas las inversiones conllevan riesgos, lo que incluye la pérdida de capital. Los enfoques de inversión en renta variable temática invierten en mercados financieros y utilizan técnicas e instrumentos que están sujetos a ciertos niveles de variación, lo que puede dar lugar a ganancias o pérdidas, y pueden estar expuestos a riesgos económicos, políticos o específicos de la empresa.
Visite la sección de fondos
Nuestro fondo tiene como objetivo captar el potencial de crecimiento a largo plazo de las cinco temáticas de la Economía en evolución.
VER FONDOSLa «economía limpia» es el universo de empresas cuyas actividades mejoran la sostenibilidad de los recursos, respaldan la transición energética o abordan el problema de la escasez de agua.
VER FONDOSLos rápidos avances tecnológicos han mejorado considerablemente la experiencia de los consumidores en cuanto a las compras online, y las empresas con trayectoria en el ámbito digital ofrecen ahora una selección más amplia de productos, una entrega más rápida, pagos seguros y acceso móvil 24 horas al día, 7 días a la semana.
VER FONDOSDisclaimer
El presente documento se dirige exclusivamente a clientes profesionales y contrapartes elegibles de conformidad con las normas MiFID, en ningún caso está dirigida a clientes minoristas. Su distribución deberá restringirse en consecuencia.
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AXA Investment Managers no asume responsabilidad alguna por cualquier acto u omisión derivada del mal o incorrecto uso de la información facilitada, declinando toda responsabilidad por el uso incorrecto o inadecuado del documento.
Advertencia sobre riesgos
El valor de las inversiones y las rentas derivadas de ellas pueden disminuir o aumentar y es posible que los inversores no recuperen la cantidad invertida originalmente.