AXA WF Inflation Plus
Para hacer frente a la inflación, lo mejor es estar preparado
Por favor consulte la documentación del fondo para conocer todos los detalles del producto.
AXA WF INFLATION PLUS
El objetivo del fondo es obtener un retorno superior a la inflación publicada de la Eurozona (1 ), en euros, anualmente y antes de gastos.
Para ello, invierte globalmente y a través de distintas estrategias, con el fin de adaptarse a diferentes escenarios y conseguir el objetivo de retorno en Euros.
Los Fondos de bonos ligados a la inflación tradicionales, pueden generar frustración al inversor al haber largos periodos donde hay una desconexión entre la rentabilidad del fondo y la inflación percibida por el cliente.
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Estrategia de inversión
El fondo se gestiona de forma activa y en función de la situación de los mercados, la cartera se adapta para alcanzar su objetivo.
Gestiona activamente los breakevens (expectativas de inflación), utilizando swaps (posición larga o corta en función del movimiento de la inflación esperado), bonos indexados a la inflación y/o futuros.
En la imagen siguiente se ilustra de forma esquemática el posicionamiento de la cartera en función del sentido de la evolución de la inflación: aumentando o decelerándose.
Fuente: AXA Investment Managers. Solo con fines ilustrativos.
Estas estrategias no son nuevas, se gestionan desde hace años en nuestros fondos de inflación tradicionales. La ilustración permite simplificar una realidad más rica. Entre una y otra estrategia hay numerosas posibilidades de gestión posibles. El marco de inversión se basa en las previsiones que hacen nuestros analistas, macroeconomistas y equipos de gestión de carteras.
La novedad que trae el fondo AXA WF Inflation Plus es que su gestión está orientada a batir al dato de la inflación, no un índice tradicional de renta fija.
Universo de inversión
El fondo invierte globalmente con el fin de obtener el retorno final en Euros.
Puede invertir hasta un 100% en títulos de deuda y hasta el 100 % en bonos indexados a la inflación, emitidos por Gobiernos, instituciones públicas y empresas de países de la OCDE exclusivamente (incluidos países emergentes). El fondo no invertirá más del 20 % en bonos corporativos. La exposición del patrimonio denominado en una divisa distinta del euro se cubrirá frente a este.
Utiliza instrumentos derivados y toda la cartera de bonos son de alta calidad -grado de inversión- con una duración (sensibilidad a tipos de interés) de entre 0 y 5 años de países de la OCDE. La estrategia de breakevens (sensibilidad a la inflación) puede oscilar entre -10 y 10 años.
Información práctica y Riesgos
La inversión se verá reducida por el pago de los siguientes costes / tasas
El Fondo no ofrece garantía de capital. El Fondo está invertido en los mercados financieros y utiliza técnicas e instrumentos que están sujetos a algún nivel de variación, lo que puede acarrear ganancias o pérdidas.
Riesgo de contraparte: Riesgo de quiebra, insolvencia o falta de pago de cualquiera de las contrapartes del fondo, que lleve a impago o incumplimiento de la entrega.
Riesgo de mercado: riesgo de variación del Valor Liquidativo durante la vigencia del fondo debido a las fluctuaciones del mercado (volatilidad de los precios de los activos, ampliación de los diferenciales) en general o en mercados específicos
Para una descripción más detallada de los riesgos relativos a la inversión en el Fondo, consulte su Folleto Informativo.
Hemos calificado este producto como 2 de 7, la clase de riesgo baja. Esto califica la posibilidad de sufrir pérdidas en rentabilidades futuras en un nivel bajo. La categoría de riesgo asociada a este producto se ha determinado sobre la base de observaciones pasadas, no está garantizada y puede evolucionar en el futuro.
Tenga presente el riesgo de cambio. Recibirá pagos en una divisa diferente, por lo que el rendimiento final que obtendrá dependerá del tipo de cambio entre las dos divisas. Este riesgo no se tiene en cuenta en el indicador mostrado anteriormente.
El indicador de riesgo presupone que usted mantendrá el producto durante 5 años. El riesgo real puede variar considerablemente si realiza la liquidación en una fase temprana y es posible que recupere una cantidad inferior.
El indicador de riesgo resumido constituye una guía sobre el nivel de riesgo de este producto en comparación con otros productos. Muestra la probabilidad de que el producto pierda dinero debido a las fluctuaciones del mercado o porque no podamos pagarle.
Otros riesgos no incluidos en el indicador sintético de riesgo pueden ser financieramente pertinentes, como el riesgo de contraparte. Para más información, consulte el folleto.
Este producto no incluye ninguna protección contra la rentabilidad futura del mercado, por lo que podría perder parte o la totalidad de su inversión.
Acceso a los últimos documentos publicados
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Obtener una rentabilidad superior, en EUR, con carácter anual, a los Índices armonizados de precios al consumo excl. el tabaco (el Índice de referencia), previa deducción de gastos corrientes. Este objetivo de rentabilidad anualizada es un objetivo y no está garantizada.
VER FONDOSDisclaimer
Esto es una comunicación publicitaria. Ha sido preparado con carácter meramente informativo y no constituye una oferta en un folleto en particular o una invitación para cerrar un trato, comprar o vender ningún instrumento financiero o participar en ninguna estrategia de negociación, incluyendo la prestación de servicios de inversión o análisis financiero.
Este documento ha sido preparado por AXA Investment Managers Paris, S.A., Sucursal En España. A pesar de los esfuerzos dedicados a la revisión del contenido de este documento, no se garantiza de manera implícita o explícita que la información aquí contenida sea exacta y completa. Dicha información podrá ser modificada y/o actualizada sin previo aviso. Ni AXA Investment Managers, sus sucursales, filiales y asimiladas, ni ninguna otra compañía o unidad perteneciente al Grupo AXA, y ninguno de sus directores o empleados podrán ser considerados responsables directos o indirectos de la información aquí contenida.
Usted asume el riesgo de la utilización de la información incluida en este documento. La información incluida en este documento se pone a disposición exclusiva del destinatario para su uso interno, quedando terminantemente prohibida cualquier distribución o reproducción, parcial o completa por cualquier medio de este material sin el consentimiento previo por escrito de AXA Investment Managers Paris, S.A., Sucursal en España. La información aquí contenida está dirigida únicamente a clientes profesionales tal como se establece en las definiciones de los artículos 205 y 207 del texto refundido de la Ley del Mercado de Valores que se aprueba por el Real Decreto Legislativo 4/2015, de 23 de octubre. La información aquí contenida tiene carácter publicitario y se refiere a AXA WF Euro Inflation Plus, sub-fondo de AXA WORLD FUNDS, SICAV (la IIC), una institución de inversión colectiva inscrita en la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) con el número 239 (www.cnmv.es), donde puede consultarse la lista actualizada de entidades comercializadoras en España de la Sociedad (los Distribuidores españoles). Tenga en cuenta que la sociedad gestora se reserva el derecho, en cualquier momento, de dejar de comercializar la IIC en España, toda vez que se cumplan los requisitos locales y realizado las notificaciones pertinentes.
Este documento contiene breve información sobre el sub-fondo y no detalla todos los posibles riesgos u otros aspectos importantes relativos a su potencial inversión. Las decisiones de inversión se realizarán sobre la base de la lectura y entendimiento de la información contenida en el último folleto de la Sociedad, datos fundamentales para el inversor (DFI) y los últimos informes económicos anuales y semestrales. Los Distribuidores españoles facilitarán a cada inversor, con carácter previo a la suscripción de las acciones del Sub-fondo, una copia traducida al español del DFI y el último informe económico. Podrá obtener un resumen en español de los derechos de los inversores en el siguiente enlace https://www.axa-im.es/resumen-de-los-derechos-del-inversor.
En caso de insatisfacción con los productos o servicios, usted tiene derecho a presentar una queja ante el comercializador o directamente ante la sociedad gestora (más información sobre nuestra política de quejas disponible en https://www.axa-im.es/nuestras-politicas-internas-y-otras-informaciones-importantes y también consultando https://www.axa-im.es/servicio-de-atencion-de-quejas-y-reclamaciones) También tiene derecho a emprender acciones legales o extrajudiciales en cualquier momento si reside en uno de los países de la Unión Europea. La plataforma europea de resolución de litigios online le permite introducir un formulario de reclamación https://ec.europa.eu/consumers/odr/main/index.cfm?event=main.home2.show&lng=ES y le informa, en función de su jurisdicción, sobre sus vías de recurso https://ec.europa.eu/consumers/odr/main/?event=main.adr.show2.
Asimismo, una copia de la memoria de comercialización, siguiendo el modelo establecido por la CNMV, estará disponible a través de los Distribuidores españoles. La documentación obligatoria oficial estaré disponible a través de los Distribuidores españoles, en versión impresa o digital, y también disponible bajo petición marcando +34 91 406 7200, escribiendo a informacion@axa-im.com o consultando www.axa-im.es, donde se podrá obtener información sobre los valores liquidativos de las clases de acciones disponibles en España, así como un resumen de los derechos de los inversores.
Se recomienda obtener más información y recibir asesoramiento profesional antes de llevar a cabo una decisión de inversión. Tenga en cuenta que el valor de una inversión puede fluctuar al alza o a la baja y que rendimientos pasados no garantizan rendimientos futuros. Las proyecciones presentadas son una estimación de la rentabilidad futura basada en datos de la variación de esta inversión en el pasado, y en las condiciones actuales del mercado, y no constituyen un indicador exacto. El rendimiento obtenido puede variar en función de cómo evolucione el mercado y de cuánto tiempo se mantenga la inversión o el producto.
AXA Investment Managers Paris, S.A., Sucursal en España, con Código de Identificación Fiscal W0024065E, inscrita en el Registro Mercantil de Madrid, Tomo 41006, Libro 0, Folio 1, Sección 8, Hoja M-727252, con domicilio Paseo de la Castellana 93, 6ª planta e inscrita en la Comisión Nacional del Mercado de Valores con número de registro oficial 38 como una Sociedad gestora del espacio económico europeo con sucursal en España.
Advertencia sobre riesgos
El valor de las inversiones y las rentas derivadas de ellas pueden disminuir o aumentar y es posible que los inversores no recuperen la cantidad invertida originalmente.